Um regulador dos Estados Unidos multou o Deutsche Bank em 575 mil dólares por este ter desactivado um sistema crucial para bloquear ordens de venda incompletas.
O Deutsche Bank teria desativado um sistema de negociação de acesso ao mercado direto durante determinadas horas ao longo de um período de quatro anos, com o objetivo de contornar uma falha operacional persistente, que impedia a importação de dados e que fazia com que as ordens de venda incompletas submetidas a execução fossem automaticamente rejeitadas mesmo quando o cliente tinha já obtido as devidas garantias. O mecanismo de negociação foi concebido para bloquear a execução de ordens de venda incompletas, a menos que essas ordens contenham uma garantia de entrega e segurança devidamente obtida e documentada.
A Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), a reguladora norte-americana, descobriu que, para contornar estas falhas operacionais, o Deutsche Bank desativou o bloqueio automático do seu sistema, permitindo assim todas as ordens de venda, estivessem essas em conformidade ou não. Entretanto, o National Financial Services (NFS) de Boston foi também multado em 350 mil dólares pelo mesmo regulador, após este ter feito precisamente o mesmo, mas com um sistema diferente de negociação de acesso ao mercado direto. “A conformidade com os requisitos em vigor para as ordens de venda é essencial para assegurar a sua execução adequada”, afirma James Shorris, responsável da FINRA, segundo a qual “a falha na concepção, implementação e supervisão dos sistemas que garantem a segurança e entrega das ordens de venda vêem minar de forma significativa a eficácia da regulação SHO”.
As falhas de sistema foram descobertas quando a FINRA analisou uma amostra de ordens de venda processadas através de ambas as instituições. No caso do NFS, a instituição tinha criado um processo manual de validação de ordens separado para 12 dos seus maiores clientes, o que permitia que as suas ordens de venda contornassem o sistema principal de empréstimo de ações.
Fonte: Computerworld/PT
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